Las grandes redes de pago no ven encaje claro en mercados desarrollados
Ejecutivos de Visa y Mastercard afirmaron que, por ahora, las stablecoins no muestran un product-market fit claro para pagos diarios de consumidores, especialmente en economías digitalmente avanzadas, donde ya existen múltiples alternativas eficientes.
Stablecoins: utilidad limitada fuera del trading
El CEO de Visa, Ryan McInerney, señaló que en EE. UU. los usuarios ya pueden pagar de forma rápida desde cuentas bancarias tradicionales, reduciendo el atractivo diferencial de un “dólar digital” onchain. Mastercard, por su parte, mantiene una postura más abierta, pero reconoce que el principal uso actual sigue siendo el trading, no los pagos.
Experimentación sí, disrupción no
Ambas compañías continúan probando infraestructura blockchain —Visa con liquidación en stablecoins como USDC y Mastercard con identidad y settlement onchain—, aunque no consideran a las stablecoins una amenaza inmediata para su negocio principal en pagos minoristas.
La paradoja onchain
Pese al escepticismo, la actividad en blockchain crece con fuerza: Bitcoin liquidó más valor en 2025 que Visa y Mastercard juntas, aunque gran parte corresponde a transferencias institucionales y alta frecuencia, no a consumo diario.
SoFi va en otra dirección
En contraste, SoFi apuesta por integrar cripto dentro de una oferta bancaria regulada. Su CEO, Anthony Noto, defiende combinar innovación blockchain con estándares bancarios de seguridad, anticipando una adopción gradual.
Conclusión
Para Visa y Mastercard, las stablecoins aún no resuelven un problema real en pagos cotidianos de mercados desarrollados. La adopción podría llegar, pero primero como infraestructura, no como sustituto inmediato de las redes de tarjetas.
